발행어음 뜻과 개념에 대해서 이야기해봅시다.
발행어음 뜻과 개념 알기
발행어음 뜻은 금융회사가 자금을 조달하기 위해서 자체 신용을 근거로 스스로 발행하는 자기 발행 어음을 의미합니다.
발행어음은 증권사나 종합금융회사와 같은 금융회사가 기업의 투자자금을 조달하기 위해서 약정된 수익률을 지급하는 만기가 1년 이내의 단기 금융상품입니다. 자기 자본이 4조원 이상인 초대형 투자은행으로 선정된 증권사들만 발행할 수 있는 어음입니다.
해당 증권사들은 자신의 신용을 바탕으로 자기자본의 2배 이내의 금액으로 발행할 수 있습니다. 발행어음은 에금자보호 대상의 금융상품은 아닙니다. 하지만 초대형 투자은행으로 선정된 증권사들만 발행할 수 있기 때문에 어음을 발행한 회사가 파산할 위험성이 오히려 적다고 볼 수 있어 투자자 입장에서는 좋은 투자처로 다뤄지고 있습니다.
발행어음은 금융회사가 자체 신용으로 융통 어음을 발행하는 형태입니다.
우리나라에서는 KB증권, 미래에셋증권, 한국투자증권, NH투자증권에서 판매하고 있습니다.
발행어음 뜻과 개념 설명
발행어음 뜻은 증권회사나 종합금융회사와 같은 금융회사가 기업의 영업 자금을 조달하기 위해서 스스로 발행하는 자기 발행 어음을 의미합니다. 발행어음은 금융기관이 자체 신용을 바탕으로 직접 발행하는 어음이기 때문에 금융기관에서 판매하는 금융 상품 형태로 구성 되며, 투자자 입장에서는 기간과 금액에 맞는 적합한 상품을 선택할 수 있도록 되어 있습니다.
발행어음은 “자기발행어음” 또는 “자발 어음“이라고도 부릅니다.
발행어음은 약정식, 적립식, 종합자산관리계좌(CMA) 3가지로 구분될 수 있습니다.
[발행 어음의 3가지 구분]
| 구분 | 내용 |
| 1 | 약정식 발행어음 |
| 2 | 적립식 발행어음 |
| 3 | 종합자산관리계좌(CMA) |
발행어음의 경우 특별한 가입 조건이 없습니다. 금액에 대한 상한선도 없는 경우가 많기 때문에 목돈을 안정적으로 굴려야 하는 투자자 입장에서는 좋은 투자 수단이 됩니다.
발행어음은 예금자보호제도의 보호 대상의 금융상품이 아닙니다. 또한 원금 손실 가능성도 존재합니다.
[발행어음의 주요 특징 5가지]
| 구분 | 내용 |
| 1 | 금융회사가 자금을 조달하기 위해 발행 |
| 2 | 금융회사의 자체 신용을 근거로 발행 |
| 3 | 1년 미만의 단기 금융 상품 |
| 4 | 1년 미만의 만기에 대해 고정 금리 적용 |
| 5 | 중도 환매가 가능하고 기간별 약정 금리의 중도 해지 이율 적용 |
금융회사 입장에서는 기업 자금을 조달하기 위해서 자체적은 금융회사의 신용에 근거로 발행하는 것이기 때문에 일반적으로 1년 미만의 단기 금융 상품이고 금리의 경우도 고정된 경우가 많습니다. 발행어음은 기업어음과 비교하였을 대 수익률은 낮습니다. 그리고 종합금융회사의 재무 건전성을 악화시킬 수 있는 요인이 될 수 있습니다.
종합금융회사는 기업에 대한 종합적인 차원에서의 금융 지원을 보다 원활하게 하기 위해서 자본시장법에 의해서 만들어진 금융기관입니다. 종합금융회사는 단기 금융업무, 국제금융업무, 설비나 운전 자금의 금융 투자 업무, 증권의 인수와 매출, 모집이나 매출의 주선 등의 업무를 합니다.
어음(Bill)은 채무증서의 일종으로 일정한 금액에 대해서 특정한 기간이 자났을 때 지급한다고 약속하고 이를 문서화한 것입니다. 사업적 거래나 무역 거래에서 결제 수단으로 활용됩니다. 즉, 어음은 돈을 돌려 주겠다는 약속 증서입니다. 이러한 어음 중 발행어음이 있는 것입니다.
발행어음의 경우, 금융회사가 자신의 신용을 기반으로 발행하는 어음입니다. 주로 만기가 1년 미만의 단기 금융상품으로 초대형 증권사에서 판매합니다. 금리는 고정금리이며 중도에 해지하면 일정 수준의 이자율이 적용됩니다.
발행어음의 이자율은 시장 상황과 발행 기관의 신용도에 의해 결정됩니다. 발행기관의 재정 건전성과 신용도가 높으면 높을수록 낮은 금리고 발행됩니다. 신용도가 낮으면 반대로 높은 금리가 적용됩니다. 만기기간은 길수록 이자율이 높게 됩니다.
발행어음은 자기자본이 최소 4조원 이상의 초대형 투자은행(IB) 중에서 단기금융업 인가를 받은 증권회사가 자기신용으로 발행하는 어음과 종합금융회사나 증권금융회사가 자기신용으로 발행하는 어음입니다. 우리나라에는 대표적으로 KB증권, 미래에셋증권, 한국투자증권, NH투자증권이 있습니다.